9月20日，经济合作与发展组织（Organization for Economic Co- operation and Development，以下简称OECD）提高了对加拿大本年度经济增长的预期，从2017年6月份的2.8%增长率调升至3.2％。

上调经济增长预期消息对加拿大经济是一个利好，但问题是OECD同时指出加拿大地产市场存在疲软迹象，并有可能危及加拿大经济。

OECD表示，加拿大经济发展态势良好，是七国集团中增长预期最好的国家。但加拿大高昂的家庭债务是威胁加拿大经济的最大风险。

加拿大在前三季度的强劲增长使央行选择了两次加息来控制经济热度。但央行的货币紧缩政策不可避免的与加拿大家庭高昂的债务负担发生碰撞。如果处理不好很有可能造成房地产市场的冷却，进而威胁态势良好的加拿大经济增长态势。

OECD指出，加拿大经济数据大部分非常好看，特别是4-6月份的经济增长年化达到了4.5％的速度。然而在几个关键指标上，比如出口和商业投资的表现不足以支撑这么好的表现。所以有分析师认为，加拿大房地产价格上涨和不断高涨的信贷消费是推动经济增长的重要因素。

加拿大央行的加息恰好是制约房地产和信贷消费的利器。

与此同时，信用评级公司穆迪（Moody's Investors Services）宣布维持对加拿大六家银行的消极评价。

穆迪指出，加拿大家庭的房屋抵押贷款在近十年增长两倍，房价对可支配收入的比例也增加了25%，这两个数字意味着更高的负债和更低的应对意外能力。穆迪还认为随着加拿大央行加息，2017年下半年的经济增长速率将会下降，未来几年也会进一步紧缩。

就在穆迪评价之后，美联储宣布将继续缩减资产负债表，这意味着美联储加息概率大增，对加拿大经济来说也是紧缩将至的信号。

而加拿大央行也非常配合的宣布，加拿大消费信贷开始加速，2017年是2010年以来信用债务增速最快的一年。加拿大央行表示，尽管债务累积巨大，但很明显加拿大人并没有停止借款的行动。

截至 2017年7月底的消费信贷总额达到590亿加元，占所有债务的28.4％，远高于去年同期的249亿加元。 这是自2010年12月以来最快的同比增长。所有人必须牢记，与抵押贷款不同，信用债务一旦陷入困境，将很少回旋余地。

过去12个月的信用债务增速达到了7年来的最高峰，但2017年4、5、6月的总增长速度达到平均每月6.6%，这个速度比年度增速还要快得多。而2017年7月的增长幅度更是达到了7.9%。分析师相信这与加拿大地产价格的上涨有一定关系。

上述数字已经令气氛骤然紧张，但加拿大央行还有猛料没说完：

住房负担能力指数是加拿大央行用于衡量加拿大住房负担能力的指标。 指数代表可支配收入与购房支付收入的比例。 现在的数字是0.346，这个数字是2002年低至0.265以来的第二高点。距离2007年的上一个高点0.391已经很近了。加拿大央行认为，这个数字再增长13%逼近2007年的前高概率很大。

上面的数字描述的状况是加拿大的，把视野缩小到温哥华，又是什么样子呢？

RBC银行在2015 年2季度宣布的温哥华两层独立屋住房可负担能力指数就已经达到0.753 %。这个数字说明家庭要将税前收入的 75.3 % 花费在住房上。尽管最新数据小编没能查到，但考虑到2015年和2017年的房价和收入的各自增幅，相信这个指数应该在进一步升高中。

乍一看数据奇高大温地产形势岌岌可危，但细思量就能明白数据恰恰说明如今的大温地产已经不是温哥华本地居民的游乐场。可以说温哥华经济和温哥华地产行业开启了专属自己的行情和走势，来自全球的资本玩家都做到桌旁，准备分享盛宴。

结论是温哥华正在远离加拿大经济体，或将成为一个国际化的都市经济圈。用加拿大的标准来衡量温哥华地产和温哥华经济已经失去了意义。加拿大经济的风险也许正是温哥华的机遇。