在加拿大，住宅的按揭利息是不能用于课税减免（tax deduction）的，除非是有复杂的税务筹划。

不过，通过仔细的安排，加拿大人其实也可以通过抵押自己的房屋，充分利用优惠利率获得贷款，同时又在税务上也得到利益。

但是，有一点很重要，这类策略天然地带有陷阱，避开这些陷阱十分重要。下面举几个例子：

出租性物业抵押贷款利息的减税

许多投资者觉得这个算法挺简单：出租性物业上的抵押贷款利息可以用于减税（tax deduction），从租金收入中直接减去贷款利息就好了。

一个常见的误解是，投资性房产上的抵押贷款利息可以作课税减免。绝不是这样！纳税人是否可以把贷款利息用于课税减免，和获得贷款的资产性质无关，而是和怎么使用贷款有关。

例如，假设你要为出租性物业做重新贷款，然后拿出多得的钱作为新购房屋（自用）的首付。与多得的贷款相关的额外利息不能用于减税，因为这笔钱是用于购买个人资产。如果增发贷款被用于修缮、保养或改善出租物业条件，就有说法是“其利息可用于减税”。

个人住房抵押贷款用于投资

许多房主尝试过“史密斯策略”（财经作家Fraser Smith创造的一种投资策略），即个人以自家房产净值抵押获得贷款，如通过“房屋净值信用额度（Home Equity Line of Credit）”项目贷款，然后把融得的额外资金用于各种投资。这种贷款的利息是否可以减税，需要对投资的结构做认真的分析。

条件之一是，投资必须至少有潜力可以产生收入，而不仅仅是产生免税收入或资本收益。 在股票交易所中的股票交易，可以同时产生股息和潜在的资本收益，同样，出租性物业可产生连续的租金收入和资本收益。

而金条永远不会产生利息、股息或租金，在正常情况下只会产生资本收益。因此，在纯金（银、镍等）上做杠杆投资，贷款利息通常不能减税。

财务重组

把你的资产和负债做个盘点，看看是否有进行税务策划的必要，这是明智的做法。在许多情况下，家庭可以做简单的财务重组，把不节税的债务转化为节税的抵押贷款。

假设有这样一个典型的家庭，除RRSP（注册退休储蓄计划）之外，另有相当规模的投资组合，还有被抵押了的家宅。其投资组合可以产生股息和红利，都是需要上税的，而对自住住房所支付的贷款利息，并没有任何税务优惠可用。所以，这个家庭应该把现有的投资组合做一清算，付清房屋贷款即完成房屋购买，然后重新贷款，并投资于一个新的投资组合。

如果结构得当，不能节税的抵押贷款就可以变成能够节税的投资贷款。