‍‍在加拿大，越来越多的父母正在利用反向抵押贷款，来帮助自己千禧一代的子女支付购房首付款。

根据多伦多地区房地产委员会（TRREB）的数据，去年这个时候，“来自家人和朋友的赠与”就占了首次购房者首付款来源的17%，占大多地区所有购房者的11%。

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再看今天的市场，虽然房价走软已经持续了几个月，但是不论对婴儿潮一代的父母，还是他们千禧一代的子女而言，目前的经济环境都充满了压力和挑战：不断上升的利率、摇摆不定的股票市场、以及1980年代以来最猛烈的通货膨胀，让很多只有固定收入的家庭面临前所未有的财务压力。

幸运的是，加拿大婴儿潮一代的优势是普遍拥有住房。许多人几十年前就进入了房地产市场，并从巨大的市场升值中受益颇丰。根据Royal LePage编制的数据，加拿大婴儿潮一代中有73%拥有自己的房子，这是不同年龄段人口中最高的。目前他们拥有的高净值房屋，就成了可靠的家庭应急储备金。

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婴儿潮一代正在越来越多地利用他们现有的房产净值，以反向抵押贷款的形式，帮助自己的子女买房。

反向抵押贷款允许55岁及以上的房主获得其房屋净值15-60%的贷款。当被抵押房屋售出，或者最后一个借款人去世或搬进长期护理机构时，这些资金才需要偿还。贷款利率采用浮动利率，根据贷款产品的不同，目前利率大概在7.3 -8.4%之间。

贷款人可以选择把款项一次性支取，或者分期取用，作为收入或者现金流的补充。贷款人只需要支付已经使用部分的利息。而且这笔钱是免税的，不会推高贷款人的税收负担。

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相比于房屋净值信用额度（HELOC），反向抵押贷款更安全。虽然HELOC的额度可能更高，信用记录良好的借款人可以获得高达房屋净值80%的信用额度，并且只需最低还款额。但是，HELOC就像信用卡一样，其债务是循环的，如果没有一个谨慎的还款计划，它可能会失控。而且，由于HELOC是浮动利率贷款，会直接受到加拿大央行加息的影响。

安全性和灵活性的优势让反向抵押贷款越来越有吸引力，特别是在当前的经济环境下。

随着利率上升，反向抵押贷款更经常被用作首付款，千禧一代和他们的父母似乎是在和时间赛跑，都宁愿赶早不赶晚。趁着养老问题不那么急迫，老一辈一、二十年内还能享受房子的高净值，赶紧帮孩子把房买了。这样不但可以解决子女当下的住房问题，还可能帮他们节省可观的潜在贷款成本。

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以大多地区为例，一套公寓的起步价都要6、70万，以收入和储蓄水平而论，许多人都负担不起。这反过来又会导致千禧一代滞留租赁市场的时间更长，高昂的租金进一步削弱他们的储蓄能力。

对于那些只有固定收入，或者没有大量流动资金的家长们，反向抵押贷款是帮助子女实现买房梦的可行之举。很多父母也确实这样做了。还有的人将自己的房屋净值作为生前遗嘱，在他们还健在时，子女就可以预支这些净值，用来买房。

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但是反向抵押贷款并非没有风险。特别是在目前的利率环境下。加拿大央行自3月起，已经将隔夜贷款利率上调了3%，这是自90年代中期以来最激进的利率上涨。因此，任何贷款价值比接近55%的人都不太适合今天的利率环境。事先做好详细的评估、多考察比较一些贷款项目、管控好风险非常必要。

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